中国经营报2024年10月12日发布:Wind风控日报传三星电子掀全球裁员风暴，本田在华三工厂停产

全国人大常委会法制工作委员会发言人称，统计法修正草案主要拟增加“将防范和惩治统计造假、弄虚作假纳入依法行政、依法履职责任范围”等规定；进一步扩大有关负责人禁止性行为的涵盖范围，规定“不得明示、暗示下级单位及其人员或者统计调查对象填报虚假数据”；针对有关负责人对统计数据严重失实情况失察的行为，加大处罚力度，并增加兜底性规定。

// 中国债券预警 //

1、政府债集中供给扰动存单利率，市场关注降准预期

据每日经济新闻，8月地方债发行明显提速，单月发行量创年内新高。与此同时，在资金面方面，政府债供给对流动性的扰动已经显现，商业银行对发行同业存单补充负债的依赖加强。同业存单发行成本8月以来震荡上行后，仍维持偏高位置，反映出银行负债压力的增大。目前市场关注央行是否通过降准缓解银行体系补负债的需求。若降准落地，存单利率有望下行。但也有观点认为，不排除央行通过买债等替代手段释放资金。降准和买国债的区别在于，前者可以一次到位释放资金，逆向操作较难，而后者则可以分批操作，也可以通过卖国债回收资金。

2、广州富力地产：公司超过1000万元有息债务逾期金额合计为276.12亿元

广州富力地产公告，截至6月30日，公司存在逾期金额超过1000万元的有息债务，包括银行贷款、非银行金融机构贷款及其他有息债务，逾期余额总计达276.12亿元。

3、长春新区发展集团：子公司逾期商业承兑票据已结清

长春新区发展集团有限公司公告，子公司龙翔集团逾期商业承兑票据已结清。龙翔集团承兑票据不存在信用风险。

4、鑫诚恒业收到警示函，涉及问题已整改

山东省鑫诚恒业集团有限公司发布公告称，因存在公司债券非市场化发行的情形，违反相关规定，公司于近日收到青岛证监局出具的《对山东省鑫诚恒业集团有限公司、王雷、黄祖超采取出具警示函措施的决定》。鑫诚恒业表示，此次涉及债券为2020年发行，已于2023年结清本息，该行政监管措施涉及问题已整改完毕。

5、阳光城集团被强制执行9.9亿余元

据法律诉讼信息，阳光城集团股份有限公司新增4条被执行人信息，涉及租赁合同纠纷、买卖合同纠纷等案件，执行标的合计9.9亿余元。目前，阳光城集团股份有限公司存在180余条被执行人信息，被执行总金额超145亿元。

6、龙光集团拟公布境内债重组计划

对于龙光集团正在与债权人沟通，计划在未来几个月提出债务重组方案，可能涉及境内债和贷款的市场消息，接近龙光集团人士表示，上述消息属实。知情人士表示，目前，公司境内债重组的细节尚未敲定，如果获得债权人批准，重组计划将取代公司此前公布的债券展期计划。

// 中国股票预警 //

1、海通证券计提高额减值损失惹质疑，财务总监张信军回应

据贝壳财经，今年上半年，海通证券以计提近9亿元的减值损失位居上市券商第一。海通证券副总经理、财务总监张信军表示，今年上半年海通证券的信用减值损失来自融资租赁、融出资金业务等，融资租赁业务在同业中比较有特色，其盈利模式是在控制风险、保证资产质量的同时，实现利差收入超过减值成本，减值成本在报表上单独列示，与利息收支合在一起看，可以综合评价盈利能力。

2、宁德时代回应江西锂矿停产传闻：根据市场情况对生产进行调整

有消息称宁德时代宜春枧下窝矿停产。对此，宁德时代方面回应称，根据近期碳酸锂市场情况，公司拟对宜春碳酸锂生产安排进行调整。据业内测算，宁德时代单吨碳酸锂生产现金成本约8.77万元/吨。

3、晶科科技：台风灾害影响徐闻电站资产损失或超净利润10%

晶科科技公告，公司下属项目公司持有的徐闻电站受超强台风“摩羯”影响，设备设施受损，预计灾害造成的资产损失金额可能超过公司2023年度净利润的10%。目前电站已部分恢复发电，公司正组织灾后清理、维修维护工作，并联系保险公司开展损失评估及核损、理赔工作。

4、采取刑事强制措施！A股实控人涉海银财富非法集资案，超2亿股被司法冻结！

9月11日晚间，岩石股份发布公告，经核实，因海银财富涉嫌非法集资犯罪被立案侦查，公司实际控制人韩啸已被采取刑事强制措施。公告同时显示，韩啸控制的贵酒发展及其一致行动人合计持有的2.17亿股股份已全部被司法冻结，占公司总股本的64.8%。前述股份司法冻结与海银财富涉嫌非法集资被立案侦查事件有关。

5、摘牌了也要罚！这家前A股公司收罚单

广东证监局9月11日披露的一份行政处罚决定书显示，因虚增存货、营业收入及利润，导致披露的2021年年度报告、2022年半年度报告存在虚假记载，广东证监局对鼎龙文化及有关当事人给予警告，并处以罚款。值得注意的是，鼎龙文化是一家已从A股市场退市的公司，已于9月5日从深交所摘牌。

6、巨星传奇下跌72.24%！回应称部分股东获利回吐，相信只对股价造成短期影响

昨日港股上市公司巨星传奇下跌72.24%。该公司回应称，并不知悉为避免公司证券出现虚假市场而须予披露的任何资料，集团的业务营运及财务状况并无重大不利变动，且公司控股股东的股权并无变动。投资者的决策往往基于多元化的投资策略与资金安排，既有投资成本也有回报需求，由于公司早前股价表现良好，有些较早入场股东可能获得了较大收益，加上近期市场动荡、恒指面临压力导致部分股东获利回吐，属于正常的市场操作范畴，相信只对股价造成短期影响。公司正在积极评估现有条件，不排除将在有需要时考虑采取进一步措施，维护市场稳定并保护全体股东利益。

7、*ST傲农：新增逾期债务本息合计约1.31亿元

*ST傲农公告，公司由于流动资金紧张，导致公司及部分子公司出现部分债务未能如期偿还的情形。截至9月10日，公司在金融机构新增逾期的债务本息合计约1.31亿元，，累计逾期债务本息合计约49.79亿元（扣除已偿还部分），占公司最近一期经审计净资产的517.10%。

8、比亚迪高管回应“年销量目标上调至400万辆”：没听说

针对比亚迪年销售目标上调至400万辆传闻，比亚迪集团品牌及公关处总经理李云飞在微博发文称，“目前订销情况确实不错，但没听说要上调。”

// 海外预警 //

1、核心通胀意外上涨，美联储大幅降息预期降温

美国劳工部公布数据显示，8月美国CPI同比上涨2.5%，涨幅较7月收窄0.4个百分点。这是2021年2月以来最小涨幅，显示出通货膨胀继续放缓的迹象。8月核心CPI环比上涨0.3%，较7月环比涨幅扩大0.1个百分点，为四个月来最大涨幅；核心CPI同比上涨3.2%，涨幅明显高于整体CPI。数据公布后，交易员下调对美联储9月大幅降息50基点的押注，降息25基点的可能性升至80%以上。

2、普京要求俄政府研究限制战略资源出口的措施

据央视新闻，俄罗斯总统普京在与政府召开的工作会议上表示，要求政府研究限制战略资源出口的措施，其中包括铀矿、钛矿和镍矿等资源，但前提是维护自身利益。

3、德国工会敦促政府停止进一步出售德国商业银行股份

根据电邮声明，德国工会Verdi呼吁德国政府立即停止进一步出售德国商业银行股份。德商银行最大股东德国政府已宣布退出持股计划。意大利裕信银行目前已手握德国商业银行9%的股份，并希望与该银行管理层进行谈判，计划收购德商银行。这可能会重塑欧洲银行业的格局。

4、传三星电子掀全球裁员风暴，有部门面临高达30%减员

据知情人士透露，全球领先的智能手机、电视和存储芯片制造商三星电子正在考虑在某些部门裁减高达30%的海外员工。韩国总部已指示其全球子公司减少约15%的销售和营销人员，以及高达30%的行政人员。这一裁员计划预计将在年底前实施，并将影响美洲、欧洲、亚洲和非洲的多个职位。三星在一份声明中表示，对部分海外工厂进行的员工调整是常规操作，目的是为了提高效率。公司强调，这些调整没有设定具体的目标，并且不会影响生产线上的员工。

5、阿联酋能源巨头拟以160亿美元收购德国科思创，创欧洲年内最大并购案

据消息人士对媒体透露，阿布扎比国家石油公司（ADNOC）即将向德国聚氨酯生产商科思创（Covestro）提出正式收购要约，包含债务在内的报价高达144亿欧元（约合160亿美元）。此举若成，将成为欧洲今年最大的并购交易。

6、本田汽车在华大规模裁员并在三工厂暂停运营

本田汽车正在中国进行一系列战略调整，公司已经决定削减在中国的工作岗位，并暂停其在中国三家工厂的生产活动，以减少库存并优化生产能力。

7、巴菲特继续抛售美银股票，累计套现近72亿美元

巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦在截至周二的三天抛售价值2.29亿美元的美银股票，周二交易的均价为每股39.30美元，是他开始减持美银股票以来的最低价格之一。最新这轮抛售的规模与前八轮相比显著放缓，根据通常为期三天的交易文件，前八轮平均每次抛售价值约8.7亿美元的美银股票。自巴菲特近两个月前开始减持美银股票以来，总计以套现了近72亿美元。

// 金融同业预警 //

1、国务院：依法从严审批新设保险机构，严肃整治保险违法违规行为

国务院日前印发《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》提出，严把保险市场准入关，依法从严审批新设保险机构。严格审核管理人员任职资格。严格审查股东资质，加大对重大违法违规股东的清退力度。严格保险机构持续监管，合理配置监管资源，实行高风险高强度监管、低风险低强度监管。严防监管套利和监管真空。严肃整治保险违法违规行为，依法建立股东不当所得追回制度和风险责任事后追偿机制；依法严厉打击股东或实际控制人违规持股、非自有资金出资、违规干预公司经营管理活动、违规占用资金等行为；严禁违规投资与保险主业无关的行业企业。完善保险资产风险分类制度。规范保险产品设计和利益相关方权利义务，研究完善与风险挂钩的保单兑付机制。健全市场退出机制。对风险大、不具备持续经营能力的保险机构，收缴金融许可证，依法进入破产清算程序。

2、交易商协会约谈主要证券公司，督促其投顾业务规范经营

交易商协会在自律管理中发现，部分证券公司在开展服务于中小银行的投顾业务过程中，存在控制客户交易，将自营、投顾等业务混同运作，通过变相资金池在不同账户间调节收益以及利益输送等问题。交易商协会约谈了投顾业务规模较大的主要证券公司，督促其严格隔离不同业务条线，规范投顾展业和服务方式，防范利益冲突和道德风险。要求证券公司对投顾业务进行全面认真自查，并在规定时间内向协会报告自查情况，提交全部投顾协议。对于自查未如实反映问题的证券公司，交易商协会将视情况采取进一步自律措施。

3、上海警方：对海银财富韩某某、韩某等采取刑事强制措施

上海市公安局奉贤分局对外发布，依法对海银财富管理有限公司涉嫌非法集资犯罪立案侦查，对韩某某、韩某、王某等多名犯罪嫌疑人采取刑事强制措施。

4、嘉越投资吴悦风旗下产品跌成“4毛基”近两个月净值遭遇大幅回撤

近期，网红私募基金经理吴悦风，再度成为私募圈热议的对象。截至9月6日，吴悦风管理的私募基金嘉越月风投资创世号公布最新的单位净值数据，该产品净值为0.466元，今年以来已亏损48.98%。今年上半年，吴悦风旗下嘉越月风投资创世号基金净值一度跌破预警线、止损线。今年8月份，嘉越月风投资创世号的单位净值大跌13.7%。9月份以来，截至9月6日，嘉越月风投资创世号单位净值大跌18.16%。对此，有市场分析人士认为，该产品不是“踩雷”就是追高资产被套了。

5、第三方支付机构再遭重罚，有赞支付被罚2787万元

中国人民银行北京市分行9月10日公布的行政处罚信息显示，5家第三方支付机构及相关责任人合计被罚没3661万元。其中，高汇通（有赞支付）收到千万级罚单以2787万元罚没金额，创下年内支付行业第二笔超大罚金，且罕见两任总经理均同时被罚；拉卡拉、联动优势、度小满支付各收到百万级罚单。据不完全统计，今年以来，有20多家支付机构违规被处罚，七成以上机构遭“双罚”。

6、博时基金知情人回应基金经理自称被讨薪：已离职，没追讨

据新京报，一则网传“博时基金年金投资部基金经理郑直爆料自己被前东家追讨年终奖”的消息引起市场关注。知情人士表示，郑直曾在博时基金短暂担任投资经理职位，目前已经离职。同时，该知情人士表示，其前东家也并非博时基金一家，博时基金属于因截图的人没改备注而躺枪，并未向其讨薪。

// 行业预警 //

1、欧盟对华电动汽车加征关税，西班牙首相：正在重新考虑其在该问题上立场

据央视新闻，西班牙首相桑切斯结束为期四天的访华行程。在记者会上，被问及西班牙是否会重新考虑在欧盟对华电动汽车加征关税问题上的立场时，桑切斯表示，事实上，我们需要重新考虑这一决定，不仅是所有欧盟成员国，还有欧盟委员会都应该重新审视。就像我之前说的，我们不需要另一场贸易战。

2、加拿大宣布对中国电池等部分产品拟加征附加税征求公众意见，商务部回应

当地时间9月10日，加拿大财政部宣布对自华进口的电池及其部件、半导体、太阳能产品和关键矿产拟采取加征附加税的限制措施启动为期30天的公众咨询。商务部新闻发言人对此表示，在出台对华电动汽车等限制措施仅半个月后，加方再次罔顾事实，跟随个别国家，威胁对华采取单边打压措施。中方坚决反对。中方将密切关注加方后续动向，并采取一切必要措施，坚定维护中国企业正当权益。

3、今年上半年全球主要服装市场进口下降5.7%

据中国纺织品进出口商会数据显示，按可比口径统计，今年上半年，全球主要服装市场进口下降5.7%，比去年全年13.4%的降幅相比明显收窄。

4、减速开店应对激烈竞争？龙头药店不改规模扩张逻辑

据证券时报，2024年，我国医药零售行业的激烈竞争达到新高度。70.1万间的药店规模，意味着我国成为世界上少有的店均覆盖人数仅2000人左右的医药零售市场。激烈竞争之下，部分医药零售企业降低规模扩张速度转而巩固发展质量。不过，规模领跑的上市药店企业普遍仍将“规模化”视作核心竞争力，不少企业仍计划保持20%左右的高速扩张策略。