齐家2024年10月11日发布:投资者猛增、总成交额近15万亿元！上交所发布，ETF最新情况→

在投资者大幅增加同时，ETF成交活跃度也再上台阶。白皮书显示，今年上半年，境内ETF市场总成交额达14.7万亿元、非货ETF总成交额11.5万亿元，同比均创历史新高。其中，沪市ETF整体成交金额11.8万亿元，日均成交额1008亿元，较去年同期增长12.6%；非货ETF合计成交8.7万亿元，日均成交额741亿元，较去年增长24.3%。

从成交额分布来看，全市场日均成交额超10亿元的产品共计23只（沪市20只），其中宽基ETF10只居各类型之首，沪深300ETF、上证50ETF等头部产品的成交额进一步提高，债券ETF、跨境ETF各5只。日均成交额超50亿元的产品共计4只，短融ETF、政金债ETF的成交额均再创新高。

在分红方面，白皮书显示，2024年上半年全市场共有24只ETF分红、总金额53.8亿元，其中沪市20只ETF分红、金额52.1亿元，以宽基ETF、红利主题ETF和债券ETF为主。同时引导建立稳定分红机制，推出首只季度强制分红型产品摩根中证A50ETF，提高分红的稳定性和可预期性，助力投资者践行长期投资理念。

值得一提的是，ETF价格与净值偏离度收窄。今年上半年，全市场ETF价格与净值偏离度进一步收窄，其中沪市ETF日均价格偏离值为0.0046元，较2023年持续收窄。分产品来看，沪市股票型ETF的偏离值最小，宽基类ETF仅0.0006元；债券ETF的定价水平改善最多，平均偏离度由2023年的0.52%降至0.08%，偏离值由0.13元降至0.05元。

宽基ETF持续吸引中长期资金

白皮书还对各类ETF产品的交易特征进行了介绍。2024年上半年，各类型非货ETF的成交额均有所提升，股票ETF仍是成交额最高的类型，占比近四成；债券ETF的单只产品成交额最高，头部产品日均成交额近百亿元；跨境ETF成交额增长最快，成交占比从16%提升至19%。

具体来看，宽基ETF持续吸引资金流入，较2023年末规模增长49%达1.24万亿元，其中沪市9509亿元，获得中长期投资者的显著增持。中长线资金的参与不仅为ETF市场引入增量资金，也有效带动市场的流动性提升，宽基ETF区间日均成交额316亿元，其中沪市229亿元，较2023年增长41%，头部产品的日均成交额突破40亿元。

央国企ETF表现同样亮眼。截至今年6月末，境内行业主题ETF总规模超5000亿元，其中沪市规模3415亿元、个人投资者持仓比例超六成，是各类ETF中个人持仓比例最高的类型。

百亿级债券ETF产品涌现。截至今年6月底，债券ETF规模增至1099亿元，其中沪市912亿元、占比超八成，较2023年末增长68%，百亿级产品数量从2023年末的1只增至4只；日均成交额从147亿元增至205亿元，短融ETF、政金债ETF日均成交额超过60亿元。

红利ETF的成交额增幅超一倍。2024年上半年，以红利ETF为代表的策略ETF获得投资者青睐，总规模超700亿元、机构持仓占比过半，头部产品的2024年二季度前十大持有人中均出现了保险机构的身影。其中，沪市红利主题ETF规模增幅超56%达567亿元，成交额增幅超120%。

沪市非货ETF净流入3528亿元

白皮书显示，今年上半年，境内非货ETF整体获资金净流入4617亿元，已达到2023年全年净流入的八成，其中，股票型ETF延续了2023年的趋势，净流入达3886亿元。事实上，近年来ETF持续获资金净流入，且净流入金额逐年增长，2021年以来的累计资金净流入已超1.5万亿元。